Retraites au Luxembourg : les écarts de longévité restent à mesurer

Une pension ne vaut pas seulement par son montant mensuel. Elle vaut aussi par le nombre d’années durant lesquelles elle est perçue. C’est à cette intersection, entre niveau de vie et longévité, que devrait se mesurer l’équité du système luxembourgeois. Or les données disponibles ne permettent pas d’affirmer que les bénéficiaires des pensions les plus élevées touchent leurs prestations plus longtemps.

Cette absence de preuve n’établit pas que tous les groupes connaissent la même durée de retraite. Elle dit plus sobrement que l’écart supposé n’a pas été démontré. Confondre ces deux constats reviendrait à demander à une étude administrative davantage que ce qu’elle peut fournir.

Une cohorte étroite, suivie pendant treize ans

L’Aperçu no 30 de l’IGSS est une analyse de survie administrative. Sa cohorte réunit exclusivement 5 264 personnes auxquelles une nouvelle pension de vieillesse anticipée a été accordée entre 2010 et 2012. Âgées de 57 à 62 ans, elles ont pris leur retraite immédiatement après un emploi au Luxembourg. Leur mortalité a ensuite été observée jusqu’en 2024.

• L’échantillon compte 3 742 hommes et 1 522 femmes.
• Il comprend 3 840 résidents et 1 424 non-résidents.
• Au total, 606 décès ont été observés jusqu’en 2024.
• L’étude exclut notamment les départs à 65 ans, les pensions d’invalidité, les régimes spéciaux du secteur public et les personnes ne partant pas directement d’un emploi au Luxembourg.

La mention « 2010-2024 » désigne donc la fenêtre d’observation, non quinze cohortes annuelles de retraités. Comme la plupart des participants étaient encore vivants à la fin du suivi — et, en termes statistiques, « censurés » —, l’IGSS a utilisé des estimations de Kaplan-Meier et une régression à risques proportionnels de Cox. La survie estimée à treize ans atteint 89,4 %. Mais l’étude ne peut calculer le nombre moyen d’années de retraite achevées.

Le revenu approché, la pension réelle absente

Le modèle principal examine le sexe, le lieu de résidence, la nationalité, l’âge de départ, la durée de la carrière luxembourgeoise et une estimation de l’assiette de revenus servant au calcul de la pension. Cette dernière variable n’est ni le montant mensuel effectivement versé ni un classement des pensions par quintile ou décile.

Pour cette assiette estimée, le rapport de risques est de 0,98, avec un intervalle de confiance à 95 % allant de 0,90 à 1,08 et une valeur p de 0,7. L’association avec le décès pendant la période observée n’est donc pas statistiquement significative. Il en va de même pour l’âge de départ : HR 0,98 ; IC à 95 % 0,94-1,03 ; p=0,5.

Le sexe ressort, en revanche, nettement du modèle. Le risque estimé de décès des hommes est 2,20 fois celui des femmes, avec un intervalle de confiance à 95 % de 1,77 à 2,73 et p<0,001. Ce résultat illustre le danger d’une comparaison brute entre pension et longévité : la composition très différente des groupes peut produire une corrélation trompeuse.

« L’analyse ne révèle aucune association statistiquement significative entre le secteur d’activité du dernier emploi et la probabilité de décès. » — Inspection générale de la sécurité sociale

L’IGSS a également comparé de grands secteurs NACELUX représentant chacun au moins 5 % de la cohorte. Cette analyse, ajustée selon le sexe, ne mesure cependant pas le métier individuel. Aucun secteur n’y présente d’association statistiquement significative avec la mortalité. Le secteur du dernier employeur ne saurait, à lui seul, résumer toute une carrière, ses contraintes physiques ou son exposition aux risques.

La question posée demeure sans tableau de réponse

Le député déi Lénk Marc Baum avait demandé au gouvernement d’étudier « le lien entre les différents quintiles (ou déciles) de revenu des personnes en retraite et le temps qu’elles passent en retraite en moyenne ». Dans sa réponse publiée, le gouvernement a renvoyé à l’analyse de l’IGSS, sans produire de tableau reliant les pensions réellement versées à des durées de retraite achevées.

Les limites de l’étude imposent une lecture dans les deux sens. L’absence d’effet significatif ne prouve pas l’absence d’un gradient de longévité. La sélection est étroite, seuls 606 décès ont été observés, et les cohortes plus récentes sont largement absentes. À l’inverse, même une association établie ne démontrerait pas qu’une pension élevée prolonge la vie. L’invoquer comme une causalité confondrait les effets possibles de la profession, du sexe, de la santé avant la retraite, du type de carrière ou du régime d’affiliation.

L’OCDE relève, à l’échelle internationale, que le recours à une longévité moyenne peut surestimer le patrimoine-retraite des bas revenus et sous-estimer celui des hauts revenus lorsque ces derniers vivent davantage. C’est un motif d’enquête pour le Luxembourg, non une preuve de ce qui s’y produit.

Une réforme financière, pas un correctif de longévité

Adoptée en décembre 2025, la réforme luxembourgeoise est entrée en vigueur progressivement à partir de janvier 2026. Le taux global de cotisation est passé de 24 % à 25,5 %. La période requise pour la plupart des pensions anticipées accessibles dès 60 ans augmentera jusqu’à huit mois d’ici 2030. La retraite progressive a été introduite, tandis que l’âge légal demeure fixé à 65 ans.

Le dispositif ne prévoit aucun ajustement selon le montant de la pension ou la mortalité propre à certains groupes. La ministre de la Santé et de la Sécurité sociale, Martine Deprez, avait résumé l’impératif politique : « Ne rien faire n’est pas une option. » La Commission européenne et l’OCDE estiment néanmoins que les pressions sur le financement à long terme demeurent.

Pour apprécier sérieusement l’équité sur toute une vie, il faudrait relier longitudinalement les pensions effectivement payées, les dates de départ et les décès, puis distinguer les résultats selon le sexe, la profession, l’âge de départ, la cohorte, le type de carrière et le régime. En attendant, l’inégalité de longévité constitue une question légitime. Elle n’est pas encore, au Luxembourg, une conclusion statistique sur les pensions les plus élevées.