Finance inclusive : l'ONG luxembourgeoise ADA revendique 430 000 bénéficiaires en 2025

On connaît la place financière luxembourgeoise pour ses fonds d'investissement et sa banque privée, rarement pour son action contre la pauvreté. Une organisation non gouvernementale du Grand-Duché vient pourtant d'en chiffrer une part méconnue : selon elle, ses partenaires ont touché l'an dernier plus de 430 000 personnes parmi les plus démunies de la planète.

Dans son rapport d'impact 2025, ADA — Appui au Développement Autonome — indique avoir aidé 430 511 personnes économiquement vulnérables à bénéficier, pour la première fois dans l'année, d'au moins un service ; 55 % d'entre elles sont des femmes. Publiés par l'ONG établie à Luxembourg-Ville et relayés par le site d'information Chronicle.lu, ces chiffres couvrent 47 pays d'Afrique, d'Amérique latine et d'Asie.

Fondée en 1994 par des figures du secteur financier luxembourgeois, ADA ne prête pas directement aux personnes pauvres. Elle agit par l'intermédiaire d'institutions financières locales, de coopératives et de petites entreprises — 290 organisations partenaires au total l'an dernier — en leur apportant capitaux, formation technique et services de conseil, afin que ces relais puissent étendre crédit, assurance et autres outils à des publics que le système bancaire formel ignore le plus souvent.

Ce que recouvrent les chiffres

Le chiffre phare additionne plusieurs volets distincts. Selon le rapport, 194 373 personnes ont accédé à des services financiers tels que prêts et assurances, dont 64 813 via l'activité de conseil en investissement d'ADA auprès de véhicules comme le Luxembourg Microfinance and Development Fund (LMDF) et le Financing Innovation Tool (FIT). Par ailleurs, 204 989 personnes ont reçu un appui technique ou entrepreneurial, 64 934 ont profité de solutions d'accès au marché, et 2 569 ménages ont obtenu un accès à l'énergie ou à l'éducation.

Chez ADA, nous utilisons la finance à impact pour transformer durablement des vies en Afrique, en Amérique latine et en Asie. Nous aidons des femmes et des hommes à obtenir des services financiers adaptés ou à accéder à l'énergie, afin de développer leurs activités et d'affronter les aléas de la vie.

Le propos est de Laura Foschi, directrice exécutive d'ADA, qui présente 2025 comme un tournant pour l'organisation. « En 2025, ADA a franchi une étape déterminante, en devenant une organisation qui non seulement accompagne le changement, mais contribue activement à le façonner », affirme-t-elle.

Parmi ses initiatives de plus grande ampleur figure le programme SSNUP, dédié aux petits exploitants agricoles, qui aurait touché environ un million d'agriculteurs dans 35 pays. ADA estime que quelque 10 millions d'euros d'assistance technique engagés dans ce cadre ont permis d'attirer près de 188 millions d'euros d'investissement — illustration d'un mécanisme où des dons modestes servent à mobiliser des sommes bien supérieures, privées et institutionnelles.

Financée à Luxembourg, déployée ailleurs

La portée d'ADA repose largement sur l'argent public de son pays d'origine. Son principal bailleur est la Coopération luxembourgeoise, pilotée par la Direction de la coopération au développement et de l'action humanitaire, au sein du ministère des Affaires étrangères et européennes.

Le mandat de financement en cours, signé en décembre 2021, court de 2022 à 2025 et engage 37 millions d'euros — soit environ 59 % des besoins de financement d'ADA, estimés à 62,6 millions d'euros sur la période, le solde provenant d'autres sources publiques et privées. Il s'agit du quatrième accord du genre conclu entre le ministère et ADA depuis 2007.

« Le renouvellement de ce mandat confirme le rôle central d'ADA en tant qu'experte de la finance inclusive et catalyseur de connaissances au sein de la Coopération luxembourgeoise », déclarait Franz Fayot, alors ministre en charge, au moment de la signature. Le portefeuille revient désormais à Xavier Bettel, présent en octobre 2025 à une conférence sur la finance inclusive en Afrique, à Nairobi.

Une place financière au-delà de la gestion de fortune

L'action d'ADA s'inscrit dans une spécialité luxembourgeoise que l'on perd facilement de vue. Le Grand-Duché est devenu le premier domicile mondial des fonds qui orientent l'argent vers la microfinance, les véhicules d'investissement en microfinance, ou MIV.

Le gouvernement luxembourgeois indique que la majorité de ces MIV sont domiciliés dans le pays, représentant plus de 60 % des actifs sous gestion du secteur à l'échelle mondiale. Des travaux du CGAP et de Symbiotics, cités par l'agence de promotion Luxembourg for Finance, situaient la part luxembourgeoise des actifs des MIV à 61 % en décembre 2015, contre 44 % en 2006 — sur une période où le marché mondial est passé d'environ 2 milliards à 11 milliards de dollars.

Tout un écosystème d'institutions soutient cette position. On y trouve notamment :

• LuxFLAG, la Luxembourg Finance Labelling Agency, créée en 2006, dont le label microfinance signale aux investisseurs qu'un fonds investit réellement dans le secteur ;
• InFiNe.lu, l'Inclusive Finance Network Luxembourg, qui réunit acteurs publics, privés et de la société civile ;
• le Luxembourg Microfinance and Development Fund, l'European Microfinance Platform, le Microinsurance Network et Microlux, pour beaucoup réunis à la Maison de la Microfinance, à Luxembourg-Ville.

Le Luxembourg finance par ailleurs le Prix européen de la microfinance, doté de 100 000 euros par an.

Pour un pays dont la place financière se mesure d'ordinaire en milliers de milliards d'euros d'actifs, les chiffres avancés par ADA paraissent infimes. Ils décrivent pourtant une part de cette place rarement mise en équation — celle qui cherche à diriger le capital vers ceux qui n'auront sans doute jamais l'occasion de pousser la porte d'une banque privée.